Плохие новости продолжаются для заемщиков, открывших ипотечные кредиты с плавающей ставкой. 12-месячный Euribor, который является дифференциалом, с помощью которого рассчитывается подавляющее большинство займов данного типа в Испании, завершил февраль новым повышением. Это уже 14-й месяц роста подряд.
Только за последний год Euribor вырос на 3,87 пункта, что является самым резким ростом за всю его 24-летнюю историю. Еще в начале 2022 года индекс был отрицательным, а февраль 2023 года завершился уже на отметке 3,53%.
В абсолютных цифрах — это не исторический пик, но цифра, так или иначе, значительная. Впервые с начала текущего цикла роста ставок, старт которому был дан резким изменением монетарной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) для сдерживания инфляции, Euribor более чем вдвое превысил свой исторический среднемесячный показатель в 1,76%.
Для тех, у кого открыт кредит с плавающей ставкой, тяжелейшим следствием ситуации оказался именно высокий темп роста процентных ставок. Сам по себе объем не был бы так страшен, если бы он был распределен по более длительному промежутку времени. Суть в том, что счет по займу обычно пересчитывается раз в год, сумма к выплате увеличивается или уменьшается в зависимости от разницы между значением Euribor на новый год и его значением за предыдущие 12 месяцев.
Если полагаться на информацию от Национального института статистики Испании (INE), сумма среднестатистического ипотечного кредита в стране составляет примерно 145 500 евро. Ее выплачивают в течении 24-летнего периода, месячная выплата будет составлять 546,8 евро в месяц. При повышении Euribor всего на 1 пункт увеличит выплаты до 813,8 евро в месяц. За год выплаты увеличатся на 3 214 евро. Можно представить шок заемщиков при годовом росте индекса на почти 4%. Ввиду текущей политики, за год стоимость ипотечных займов выросла на 49% — самый высокий показатель с начала политики ЕЦБ по повышению ставок.
12-месячный Euribor, по сути, является индикатором, выражающим процент, под который ряд банков в еврозоне будут готовы одолжить друг другу деньги, чтобы вернуть их через год. Таким образом индикатор, в конечном итоге, зависит от текущих решений ЕЦБ по увеличению или уменьшению процента, под который ЦБ может выдавать деньги.
Когда в еврозоне инфляция начала расти, финансовый сектор понимал, что ЕЦБ может начать повышать ставки, но не ожидал, что процесс будет настолько интенсивным. С 2016 года ключевая ставка в Европе находилась на уровне 0%, заемные деньги практически стали бесплатными.
Проблемы с мировой экономикой вообще, и инфляцией в частности, проявившиеся в 2022 году, могли бы не вызвать настолько жестких действий со стороны регулятора, если бы не разгоревшийся год назад вооруженный конфликт между Россией и Украиной. Все это заметно и стремительно ухудшило перспективы европейской и глобальной экономики, что спровоцировало ЕЦБ на более жесткие действия.